DeFi崛起后,稳定币受益 | 盘他财讯
  1. 首页
  2. 文章资讯

DeFi崛起后,稳定币受益

对区块链行业来说,这几周发生的事很有趣:贝宝(Paypal)转向支持加密货币,新加坡最大的商业银行宣布推出数字货币交易所,比特币价格回升至今年以来最高点……

可以肯定,我们当下的环境与2017年那会儿完全不同。下文,我们将根据这段时间里稳定币的发展,探讨未来加密货币领域可能出现的转变。

DeFi崛起后,稳定币受益

人们普遍认为,2020年第三季度是DeFi腾飞的一个季度。大家很容易忽略另一个事实,在同一时期,稳定币也在不声不响地扩大市场。过去十个月,稳定币的供应量已从年初的57亿美元增加到220亿美元,涨幅接近400%。

DeFi崛起后,稳定币受益

USDT继续稳居榜首,体量是受监管的USDC的六倍。即便泰达公司缺乏公开的审计,但USDT仍然在市场上占有主导地位。原因之一是,目前市场需要一些“稳定资产”,很多交易的对象都是USDT而不是BTC。人们出售数字资产时,一般都默认稳定币为转换对象,这也有助于减少比特币的波动性。

 

DeFi崛起后,稳定币受益

稳定币交易笔数趋于极限

目前每个月大约有800万笔稳定币交易,交易速度慢慢接近它的极限。造成这种情况的部分原因在于以太坊高昂的gas费,而要解决这个问题只有靠USDC这种代替稳定币,或者是Layer2,而后者的生态发展还不如以太坊。

DeFi崛起后,稳定币受益

跟前面一样,USDT的增长幅度是最大的。整个2020年,USDT在稳定币的主导地位超过80%,高于2019年的75%。有趣的是,尽管USDC是一个完全受监管的中心化稳定币,而DAI是一个去中心化的稳定币,它们两的交易额大致相同。这一点很重要,因为它展现出一个社区能在多大程度上取代一个中心化的产物。

USDT能够占领80%的主导地位主要是交易所早期整合资产的结果。相比之下,USDC的使用范围较小,主要用于汇款、寻求稳定交易的机构。DAI则代表着一个由社区驱动的实验,获得了与USDC类似的市场份额。

DeFi崛起后,稳定币受益

4280亿美元的稳定币在链上转移

今年第三季度,稳定币每个月的链上交易量都在持续上升。仅今年9月,链上转移数量超过过去一整个季度的转移量。投资者重燃兴趣的部分原因可能是DeFi,从非波动性资产(如USDC、DAI)获得回报的能力推动了本季度稳定资产的增长。

DeFi崛起后,稳定币受益

 

在研究这些数据时,还有另外两个关键的观察结果。

1.DeFi的到来推动了USDC和DAI的交易量。

在撰写本文时,前者的市场份额从区区10.7%增长到超过22个百分点,市场份额翻了一番。尽管在“312”那天出现了一些小问题,DAI的市场份额还是从第一季度的4%增长到17%,四倍的涨幅是相当不错的。与此同时,USDT的交易量份额从第二季度的75%下降到本季度的55%。

2.巨鲸主导着稳定币的交易。

目前大部分稳定币的链上交易额都超过10万美元,而100万美元以上的交易份额增长最快,造成这种情况的原因可能是交易所散户的提款率较低。

 DeFi崛起后,稳定币受益

DeFi与交易所的斗争

2020年第三季度之前,中心化交易所有很大的话语权,DeFi正在慢慢改变这一局面。USDC和DAI——这两个对DeFi至关重要的稳定币,在智能合同中的锁定量飞速上升。第一季度,只有不到20%的量锁在智能合约中,可以说,DeFi是稳定币的新黑洞。

DeFi崛起后,稳定币受益

接下来怎么办?

在接下来的一年里,将出现三个关键的范式转变:

1.Layer2解决方案的出现使零售成为可能。目前很明显,稳定币还不可能进行小额交易。我相信用户宁愿为XDAI转接等待10分钟,也不愿为国际线路等待3天。

2.监管护城河将成为一个越来越重要的优势。新加坡是这种情况正在发生的地区。星展银行(DBS)推出了自己的交易所,这一信号相当明确,表明该国正在为数字资产投资热身。同样,百慕大已经开始在CBDCs上进行试验。对于那些致力于稳定发展的企业来说,选择一个友好和鼓舞人心的地区将对他们的发展产生巨大的影响。

3.投资者的角色将发生改变。传统市场中,风险投资是建立、部署和扩大风险投资规模所需要的时间。在DeFi中,很多项目都能吸引10亿美元以上的锁定价值,而他们的身份却不为人知。2020年,风投可以依靠今天在这里的超级用户来建立可持续的业务。在这些情况下,市场知识和扩大风险的专业知识将比单纯的资本更有价值。

 

本文来自区块链漫游笔记,本文观点不代表盘他财讯立场,转载请联系原作者。

盘他区块链作为区块链信息平台,本站所提供的资讯信息不代表任何投资暗示,本站所发布文章仅代表个人观点,与盘他财讯官方立场无关。鉴于中国尚未出台数字资产相关政策及法规,请中国大陆用户谨慎进行数字货币投资。

发表评论

邮箱地址不会被公开。

联系我们

17606005547

邮件:184116859@qq.com

工作时间:周一至周五,9:00-18:00,节假日休息

QR code